Firma została założona w miejscowości Schorndorf przez przedsiębiorców C. M. Bauera i pochodzącego ze Stuttgartu Pfeiffera w 1904 roku. C. M. Bauer zmarł w 1905 roku, pozostawiając swojego wspólnika Pfeiffera. Niektóre wyroby nosiły znak „Alt-Ludwigsburg” lub podobny do tego używanego przez wytwórnię z Ludwigsburgu, jednak przez to, że znaki dawały się odróżniać, firma mogła pozostać przy dotychczasowym znakowaniu.
Fabryka początkowo produkowała wysokiej jakości zestawy obiadowe oraz komplety kawowe i herbaciane. Około 1910 roku zaczęto produkcję zastawy hotelowej, co okazało się dużym sukcesem. Produkcja działała prężnie, fabryka w 1913 roku zatrudniała już 200 osób. W 1917 roku przekształcono działalność w spółkę akcyjną.